De term cashflow (of: geldstroom) staat voor een bundeling van alle in- en uitgaande geldstromen binnen een onderneming. Vaak wordt er ook tegelijkertijd een liquiditeitsplanning gemaakt. Een liquiditeitsplanning is een cashflow prognose van een onderneming gedurende een bepaalde periode. Het opzetten van een cashflow prognose is onmisbaar om de ontvangsten en uitgaven van een organisatie in oog te kunnen houden. De cashflow ratio zijn kengetallen die inzicht geven in de mate waarin de cashflow van een de onderneming ter beschikking staan voor nieuwe investeringen en aflossingen van vreemd vermogen.
Wilt u direct aan de slag met de netto contante waarde methode? WEKA Financieel biedt u toegang tot verschillende excelsheets die het berekenen van de cashflow snel mogelijk maken. U kunt deze Kennisbank nu bovendien 90 dagen onbeperkt uitproberen voor slechts €1,- per dag! Binnen een paar muiskliks bent u op weg naar betere financiële beslissingen en meer grip op de zaak.
De cashflow is dus een belangrijk instrument om overzicht te houden op de in- en uitgaande financiële stromen. Maar hoe komt u tot een goede berekening van de cashflow? Allereerst moet u overzichtelijk maken welken elementen de cashflow binnen uw organisatie bepalen. Wat zijn de inkomende en uitgaande geldstromen? De cashflow wordt uiteindelijk berekend door het verschil tussen beide geldstromen uit te rekenen. Het cashflow berekenen kan per periode of per project. Wanneer er geld de organisatie uitgaat wordt dit gezien als een negatieve cashflow wanneer er meer geld de organisatie binnen stroomt is dit een positieve cashflow. De berekening voor een netto cashflow gaat als volgt:
Netto cashflow = nettowinst + afschrijvingen – netto investeringen
De cashflow ratio is een berekening op basis van het totaal resultaat van een onderneming. De cashflow ratio is een kengetal dat inzicht geeft in de mate waarin de middelen van een ondernemingbeschikbaar zijn voor investeringen en aflossing van vreemd vermogen. Deze cashflow berekening gaat als volgt:
Cashflow ratio = (totaal resultaat + jaarlijkse afschrijvingen) / (rentelasten + aflossing lang vreemd vermogen)
Een cashflow prognose is noodzakelijk bij de uitvoering van het treasury-beleid. Bij cashflow berekeningen wordt onder treasury het actief beheersen van toekomstige cashflow verstaan. Voorbeelden hiervan zijn cashmanagement en corporate finance. Uit een cashflow prognose volgt welke middelen nodig zijn om de directe verplichtingen, zoals rekeningen en salarissen, tijdig te betalen.
Een goede cashflow prognose is een belangrijk instrument voor de beheersing van (financiële risico’s). De confrontatie tussen de cashflow prognose en de realiteit levert ook belangrijke managementinformatie op. Bijvoorbeeld over de voortgang van voorgenomen investering. Op WEKAfinancieel.nl vindt u gemakkelijke vooropgezette excelsheets die u helpen bij uw cashflow prognose. U hoeft alleen maar uw eigen cijfers in de sheets in te voeren en uw cashflow prognose wordt automatisch berekend.
De cashflow methode wordt gebruikt om de waarde van een onderneming te bepalen. De bekendste cashflow methode is de ‘Netto contante waarde methode (NCW-methode)’. Ook wel bekent als Discounted cashflow methode (DCF). Belangrijk kenmerk van de netto contante waarde methode is dat het kijkt naar de toekomstige geldstromen. De cashflow voor de komende 3 tot 5 jaar wordt hierin voorspeld. Vaak op basis van drie mogelijke scenario’s: worst case, normal case en best case scenario. Deze cashflow prognoses zijn vaak niet geheel objectief en accuraat. Voorspellingen zijn dit nooit. De NCW-methode is waardevol doordat uitgegaan wordt van manipuleerbare winstcijfers. Dit maakt de methode ook interessant voor banken bij kredietverlening.
Wilt u direct aan de slag met de netto contante waarde methode? WEKA Financieel biedt u toegang tot verschillende excelsheets die het berekenen van de cashflow snel mogelijk maken. U kunt deze Kennisbank nu bovendien 90 dagen onbeperkt uitproberen voor slechts €1,- per dag! Binnen een paar muiskliks bent u op weg naar betere financiële beslissingen en meer grip op de zaak.