Berekening eindwaarde één kapitaal met wisselende intrestvoet

Bij de berekening van de eindwaarde van één kapitaal wordt de samengestelde intrest bij de hoofdsom opgeteld tot het moment van uitbetaling.

Algemeen gesteld geldt hiervoor de volgende rekenregel:

K_n = K(1 + i)ⁿ

waarbij:

K_n = de eindwaarde van het kapitaal na n perioden;
K = de beginwaarde van het kapitaal in periode 0;
i = de samengestelde intrestvoet;
n = het aantal perioden.

In de financiële literatuur wordt hiervoor ook wel de volgende 'grote S'- schrijfwijze aangetroffen:

K_n = K * S_n-p

met:

p = de samengestelde intrestvoet;
n = het aantal perioden.

Voorbeeld

Een kapitaal groot € 5.000 staat gedurende tien jaar op samengestelde intrest uit à 2% per halfjaar. Over welk bedrag kunnen we aan het einde van het tiende jaar beschikken?

Schematisch volgens het kasstroomdiagram:

Volgens de algemene rekenregel krijgen we nu:

K₂₀ = 5.000(1 + 0,02)²⁰ = 7.429,74

In dit werkblad berekent u de eindwaarde van één kapitaal met intrestvoet wisselende periode.

Invulling van de functieargumenten in de cellen B2:B8 geeft nu een functie-uitkomst voor TW van € 7.429,74 in cel B9 van het werkblad Berekening van de eindwaarde van één kapitaal met intrestvoet wisselende periode.

In de kolommen C tot en met F staan de samenhangende basisfuncties opgenomen met de bijbehorende functiekomsten in rij 9. Uit kolom E valt bijvoorbeeld op de maken dat tien jaar (twintig halfjaarlijkse termijnen) nodig is (functie NPER) om - bij een halfjaarlijks rentepercentage van 2% en een huidige waarde van -€ 5.000 - de berekende eindwaarde TW te bereiken.

In het voorbeeld is het argument type_getal (rij 8) gelijk aan nul, omdat de rentebetaling achteraf plaatsvindt.