Berekeningen met schatkistpapierfuncties

Excel bevat de volgende functies op het terrein van schatkistpapier:

SCHATK.OBL(stortingsdatum;vervaldatum;disc)

SCHATK.PRIJS(stortingsdatum;vervaldatum)

SCHATK.REND(stortingsdatum;vervaldatum;prijs)

De functie SCHATK.OBL berekent het rendement op schatkistpapier op dezelfde manier als het rendement op obligaties wordt berekend.
De functie SCHATK.PRIJS wordt gebruikt voor het berekenen van de prijs van schatkistpapier per € 100 nominale waarde.
De functie SCHATK.REND berekent het rendement voor schatkistpapier per € 100 nominale waarde.

Bij de schatkistpapierfuncties wordt gewerkt met de volgende argumenten:

In het werkblad Berekening met schatkistpapierfuncties zijn, uitgaande van een gelijke set argumenten, de functies in een voorbeeld uitgewerkt.

De samenhang tussen de functies SCHATK.PRIJS en SCHATK.REND blijkt door vergelijking van:

• de uitkomst in cel C6 met de argumentwaarde in cel D5;
• de uitkomst in cel D6 met de argumentwaarden in C4.

De samenhang blijkt ook uit de onderliggende vergelijking uit de beschrijving in Excels helpsysteem voor de functie SCHATK.REND:

waarbij:

Het via de functie SCHATK.OBL berekende rendement wijkt hier, bij een gelijke argumentenset, enigszins van af.

De reden hiervan is niet direct te herleiden omdat de onderliggende vergelijking in de hulpfunctie van Excel ontbreekt.