Samenvatting

Een kasstroomdiagram is een grafische weergave van de opeenvolging en richting van financiële transacties in de tijd. Een kasstroomdiagram begint met een horizontale lijn, de tijdlijn. Deze stelt de tijdspanne voor van een financieel vraagstuk en is samengesteld uit perioden. In dit artikel komen de regels aan de orde die gelden bij het samenstellen van een kasstroomdiagram. Ook treft u enkele praktijkvoorbeelden aan.

Wat is een kasstroomdiagram?

Bij het oplossen van vraagstukken met betrekking tot een eindwaarde of contante waarde worden nogal eens vergissingen gemaakt bij de berekening van het aantal perioden dat een kapitaal uitstaat of het aantal termijnen dat betaald of ontvangen wordt.

Het verdient daarom aanbeveling bij het oplossen van complexere vraagstukken gebruik te maken van een 'kasstroomdiagram'.

Bij het samenstellen van een kasstroomdiagram gelden altijd de volgende regels:

Om u een beeld te geven volgen nu enkele voorbeelden.

Berekening eindwaarde

U stort op 1 januari 2008 € 10.000 bij een spaarbank tegen een intrestvergoeding van 4% per jaar. Aan het eind van ieder jaar, voor het eerste in 2008 en voor het laatst in 2018, stort u bovendien nog € 500 extra. Over welke eindwaarde kunt u in totaal beschikken op 31 december 2018 indien ook over de extra stortingen 4% intrest per jaar wordt vergoed?

In de volgende figuur hebben we de gegevens ingevoerd in een kasstroomdiagram. In het werkblad Berekening eindwaarde van één kapitaal plus een regelmatige betalingsreeks treft u de bijbehorende berekening aan.

Berekening contante waarde

Bereken de contante waarde van een reeks van zeven ontvangsttermijnen elk groot € 1.000 jaarlijks achteraf, plus één eindkapitaal na acht jaar van € 10.000. De intrestvoet bedraagt 5,5%.

Ook hiervoor hebben we de gegevens ingevoerd in een kasstroomdiagram. In het werkblad Berekening contante waarde van één kapitaal plus een regelmatige betalingsreeks treft u de bijbehorende berekening aan.

Conclusie

Een kasstroomdiagram helpt u bij het voorkomen van fouten bij het oplossen van vraagstukken met betrekking tot een eindwaarde of een contante waarde bij de berekening van het aantal perioden dat een kapitaal uitstaat of het aantal termijnen dat betaald of ontvangen wordt. Bij het samenstellen van een kasstroomdiagram bent u gehouden aan een aantal vaste regels.