Kengetal aandeel vreemd vermogen

Zie de inleiding onder het werkblad Kengetal aandeel werkzaam vermogen.

Het aandeel vreemd vermogen in het werkzame vermogen wordt in wezen als complementaire waarde tegenover het aandeel eigen vermogen geplaatst ter beoordeling van de totale financiering van de onderneming.

Het vreemd vermogen omvat in dit geval de volgende verplichtingen van de onderneming:

• de (kortlopende en langlopende) schulden waarvoor een vaste vergoeding moet worden betaald; én
• de voorzieningen.

Componenten van het vreemd vermogen op de balans waarover geen vergoeding hoeft te worden betaald, bijvoorbeeld 'handelskredieten' (Bp31) of 'vooruit ontvangen betalingen op bestellingen' (Bp30) vertegenwoordigen voor de onderneming feitelijk 'gratis' vermogen. Ze worden hier dan ook niet meegenomen aangezien ze geen onderdeel zijn van het werkzaam vermogen.

De formule voor het aandeel vreemd vermogen is als volgt:

Aandeel vreemd vermogen (verplichtingen inclusief voorzieningen = (Vreemd vermogen / Werkzaam vermogen) x 100%

Inhoud van de formules

Teller – vreemd vermogen

De teller van de formule bestaat uit de volgende vreemd-vermogencomponenten:

• Voorzieningen

  Voorzieningen voor pensioenen

  + Fiscale voorzieningen

  + Overige voorzieningen

• Langlopende schulden (looptijd >= 1 jaar)

  Converteerbare leningen

  + Andere obligaties en onderhandse leningen

  + Schulden aan kredietinstellingen

  + Schulden aan leveranciers en handelskredieten

  + Te betalen wissels en cheques

  + Schulden aan groepsmaatschappijen

  + Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen

  + Belastingen en premies sociale verzekeringen

  + Schulden ter zake van pensioenen

  + Overige schulden

  + Overlopende passiva

• Kortlopende schulden (looptijd <= 1 jaar)

  Converteerbare leningen

  + Andere obligaties en onderhandse leningen

  + Schulden aan kredietinstellingen

  + Te betalen wissels en cheques

  + Schulden aan groepsmaatschappijen

N.B. Hierbij zijn dus alleen de vreemd-vermogencomponenten meegenomen die deel uitmaken van het werkzaam vermogen.

Noemer – werkzaam vermogen

De noemer van de formule bestaat uit het werkzaam vermogen. Dit is gelijk aan het balanstotaal minus het niet-werkzaam vermogen, ofwel de balansposten:

Balanstotaal
– Vooruitontvangen op bestellingen (langlopende schuld)
– Vooruitontvangen op bestellingen (kortlopende schuld)
– Schulden aan leveranciers en handelskredieten (kort)
– Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen (kort)
– Belastingen en premies sociale verzekering (kort)
– Schulden ter zake van pensioenen (kort)
– Overige schulden (kort)
– Overlopende passiva (kort)

In dit werkblad (aandeel VV) hoeven geen gegevens te worden ingevuld. De benodigde gegevens worden overgenomen van het werkblad Balans.

Op dit werkblad aandeel VV worden berekend: