Rendementen berekenen met het geldmarktmodel

Met het rekenmodel van het werkblad Prijsvorming kortlopende obligaties is het mogelijk om – gegeven de invoervariabelen (B2:B6) en het datumschema – de marktprijs te berekenen.

De functie Doelzoeken lost formules in omgekeerde volgorde op: om tot een gewenste functie-uitkomst te komen wijzigt deze functie de waarde van een van de onderliggende functieparameters.

Ook de functie Oplosser is in staat om vraagstukken in omgekeerde volgorde op te lossen, maar biedt bovendien de mogelijkheid complexere vraagstukken op te lossen en meerdere invoervariabelen te wijzigen om tot het gewenste functieresultaat te komen.

De eerste koper van het waardepapier vraagt zich direct na de koop op 17 januari 2001 af wat het rendement geweest zou zijn bij een koopprijs van € 1.020.000.

Met behulp van de functie Doelzoeken (via de menuoptie Extra – Doelzoeken) vullen we de gewenste koopprijs in van € 1.020.000 (cel J16) in het werkblad Prijsvorming kortlopende obligaties.

Met behulp van de functie Doelzoeken (via de menuoptie Extra – Doelzoeken) vullen we de gewenste koopprijs in van € 1.020.000 (cel J16). We willen met behulp van de functie Doelzoeken aan de weet komen hoe hoog daarbij het rendementsniveau is per 17 januari 2001 (cel B4).

Dit resulteert in het volgende dialoogvenster:

Na het drukken op de OK-knop verschijnt de oplossing: het rendementsniveau bij een prijs van € 1.020.000 bedraagt 8,438% (cel B4).