Cashmanagement

Cashmanagement houdt zich bezig met de optimalisatie van de dagelijkse financiële cashflows van een onderneming. Cashmanagement is duidelijk meer dan een zeer enge interpretatie van de vertaling 'beheer van kasmiddelen' zou doen vermoeden. Kasmiddelen zijn primair immers de liquide middelen en zijn meestal slechts een klein onderdeel van de totale activa van de onderneming. Hedendaags Cashmanagement richt zich in wezen op het beheer van de geldstromen binnen een onderneming, alsmede op de beheersing van de risico's die hieraan verbonden zijn. Dit kunnen zowel intern als extern gerichte stromen zijn. Bij het Cashmanagement kan men terugvallen op modellen en formules die afkomstig zijn uit de goederenlogistiek.

Tot de hoofdtaken van het cashmanagement behoren:

• Saldobeheer: de rentevergoeding op rekening-couranttegoeden is nagenoeg nihil, terwijl rood staan veel rente kost. Met een goed saldobeheer worden saldi geminimaliseerd.
• Geldstromenbeheer: transactiekosten maken het noodzakelijk om kritisch te blijven kijken naar de aard en de omvang van verschillende cashflows. Dit geldt zowel voor externe (bank)tarieven als voor interne verwerkingskosten.
• Liquiditeitsbeheer: hiertoe worden gerekend: het opstellen van cashflowprognoses, het vaststellen van de minimaal gewenste liquiditeitspositie, het beoordelen van renterisico's en het selecteren van beleggings- en financieringsinstrumenten.