Een vast amortisatieschema

Globaal zijn er twee soorten financiële schema's te onderscheiden: cashflow- en amortisatieschema's.

Bij cashflowschema's is sprake van een continue in- en uitstroom aan cashflows, zonder dat sprake is van een duidelijk gemarkeerd eindpunt.

Dit is bij amortisatieschema's, waarbij het doel is om een schuld te delgen of een lening af te lossen, wel het geval: een amortisatieschema kent (doorgaans) een eindsaldo van 0.

Amortisatieschema's en financiële functies

Onder Berekening jaarlijkse annuïteit bestudeerden we hoe een eenvoudig amortisatieschema voor een annuitaire aflossing in elkaar steekt en hoe de bijbehorende betalingen kunnen worden berekend met behulp van de functie BET. Daarnaast zijn in Excel specifieke functies beschikbaar om de intrest- en de aflossingscomponent te berekenen voor annuïtaire leningen. Op jaarbasis zijn dit de functies IBET en PBET, op cumulatieve basis de functies CUM.RENTE en CUM.HOOFDSOM. Deze functies bekeken we onder Berekening annuïteit op meerjarige basis.

In dit voorbeeld zetten we alle bekende amortisatiefuncties in.

We gaan uit van een annuïtaire lening waarbij we de invoervariabelen hebben ingebracht in het bereik B2:B6:

• de maandelijkse rente bedraagt 1% (B2);
• de lening moet worden afbetaald in 48 gelijke maandelijkse termijnen (B3);
• de hoogte van de lening bedraagt € 20.000 (B4);
• er is geen restbedrag (B5);
• betalingen vinden achteraf plaats (B6).

Met behulp van de functie BET berekenen we vervolgens de bijbehorende maandelijkse annuïteit:

Het aansluitende amortisatieschema werkt, uitgaande van maand 2 (rij 12), voor de verschillende kolommen als volgt:

Nota bene: in het model hebben we de rijen 20 tot en met 54 verborgen.