Berekening prijs en rendement bij rentebetaling op aflossingsdatum met functie PRIJS.VERVALDAG

De functie PRIJS.VERVALDAG(stortingsdatum;vervaldatum;uitgifte;rente;rendem; soort_jaar) bepaalt de prijs per € 100 nominale waarde voor een obligatie waarvan de rente op de vervaldatum wordt uitgekeerd en waarbij het rendement gegeven is.

De nauw hiermee samenhangende functie RENDEMENT.VERVALDAG(stortingsdatum;vervaldatum;uitgifte;rente;prijs; soort_jaar) berekent het rendement, waarbij de prijs gegeven is en de couponrente eveneens op de vervaldag wordt uitgekeerd.

Bij deze functies worden de volgende argumenten gebruikt:

In het werkblad is een voorbeeld uitgewerkt voor beide functies aan de hand van een gelijke set argumenten.

De rekenkundige samenhang blijkt uit vergelijking van de argumenten in de cellen B3 respectievelijk C2 met de functie-uitkomsten in de cellen C9 respectievelijk B9.

In dit voorbeeld wordt de couponrente in zijn geheel pas uitgekeerd op het eind van de rit, per vervaldatum. De koper krijgt hiervan bij aflossing het evenredige deel over de periode 15 maart 2008 tot 3 november 2008.

De samenhang blijkt ook uit de onderliggende vergelijking uit de beschrijving van Excels helpsysteem voor de functie PRIJS.VERVALDAG:

Het argument rendement uit de functie PRIJS.VERVAL is daarbij gelijk aan REND.VERVAL.

Verder geldt: