Optieprijzen berekenen met het binomiale model

Met het binomiale model is het wel mogelijk om de prijsontwikkeling in de tijd te volgen voor zowel de onderliggende waarde ('waardenboom') als voor de optie ('optieboom').

De term 'binomiaal' wil zeggen dat het model steunt op een koersontwikkelboom die – bij toename van het aantal deelperioden – steeds verder uitwaaiert en waarbij de betrouwbaarheid toeneemt met het aantal stappen.

De praktijk wijst uit dat het model een redelijke mate van betrouwbaarheid heeft vanaf circa vijf stappen en dat de modeluitkomsten vanaf dit stadium tevens tenderen naar die van het Black-Scholes-model.

Download deze Excel sheet

Inloggen

Lid van de Kennisbank Financieel?

 

Log hier in om verder te lezen.

Afbreken

Gebruikersgegevens

 

Geef hier uw gebruikersnaam en wachtwoord:

Werkbladen in deze Excelsheet

Werkblad Binomiale prijsberekening voor opties in tien stappen

 Bekijk screenshot van dit werkblad

Gebruiksinstructie

Doel van deze tool

In te vullen velden

Resultaten

Doel van deze tool

De optieprijsontwikkeling in de tijd volgen voor zowel de onderliggende waarde als voor de optie. In het werkblad Binomiale prijsberekening voor opties in tien stappen hebben we een koersontwikkelboom met tien stappen uitgezet voor zowel de optie als de onderliggende waarde. Daarbij hebben we 1:1-aansluiting gezocht bij het voorbeeld van het werkblad Black-Scholes-prijsberekening voor call- en putopties.