Beheer werkkapitaal: crediteurentermijn

Zie onder het werkblad Beheer werkkapitaal: debiteurentermijn].

De crediteurentermijn is de gemiddelde tijdsduur tussen het moment van binnenkomst van de goederen c.q. levering van diensten en de ontvangst van de factuur van de leverancier tot het moment van betaling van de factuur. Dit wordt ook wel de looptijd van verplichtingen aan leveranciers genoemd.

Het beheer van de uitstaande verplichtingen en de bijbehorende crediteurentermijnen (of crediteurenlooptijden) is van wezenlijk belang, zowel in het kader van de liquiditeitsprognose en vanuit de wens om te voldoen aan de in de branche gebruikelijke betalingsvoorwaarden als ten aanzien van het bewaken van de opbrengsten uit (ontvangen) kortingen voor contante betaling.

De gemiddelde crediteurentermijn geeft een beeld of betalingen geschieden conform de voor de branche gebruikelijke betalingsvoorwaarden en -termijnen. Daarnaast kunnen de berekende crediteurentermijnen worden vergeleken met waarden uit het verleden van ditzelfde kengetal om trends zichtbaar te maken.

Het is zinnig om de crediteurentermijnen met betrekking tot de inkoop van goederen en de bijbehorende crediteuren apart te berekenen. Daardoor kunnen dan ook de crediteurentermijnen met betrekking tot andere bedrijfsbestedingen apart worden onderzocht. Hiervoor kan hetzelfde Excel-bestand worden gebruikt.

In dit werkblad worden:

• de gemiddelde crediteurentermijnen per maand en gecumuleerd berekend;
• bovendien de percentages daadwerkelijk ontvangen korting voor contante betaling eveneens maandelijks en gecumuleerd berekend (de gemiddelde opbrengsten uit contantkorting als percentage van de ingekochte goederen).

Inhoud van de formules

Teller – stand crediteuren

a. Alle verplichtingen uit door leveranciers verrichte leveringen van goederen en diensten

Hiervoor wordt vaak de stand van de crediteuren aan het eind van een periode (bijvoorbeeld een maand) genomen. Indien echter sprake is van een tussen perioden sterk fluctuerende crediteurenstand, is het beter om de gemiddelde crediteurenstand te nemen.

Het verdient aanbeveling de verplichtingen in verband met ingekochte materialen en goederen ten behoeve van het handels- of productieproces te scheiden van verplichtingen in verband met overige bedrijfsbestedingen. Voor beide kan dan apart de crediteurentermijn worden berekend.

vermenigvuldigd met

b. Het aantal dagen in een periode

Periode is meestal een maand, maar kan ook een jaar zijn.

Noemer – inkopen van goederen en diensten

Alle inkopen inclusief BTW over dezelfde periode als waarop de teller betrekking heeft.

Als in de teller de verplichtingen in verband met ingekochte materialen en goederen gescheiden zijn gehouden van de overige bedrijfsbestedingen, moeten in de noemer de betreffende inkopen eveneens apart worden gehouden.

Omloopsnelheid crediteuren

De reciproke van de crediteurentermijn is de omloopsnelheid van crediteuren:

De volgende gegevens dienen per maand te worden ingevuld:

In dit werkblad worden de volgende resultaten gegeven:

De gerealiseerde waarden per maand kunnen worden vergeleken met de geplande waarden die bij het opstellen van de liquiditeitsprognose zijn gehanteerd.

De gecumuleerde waarde van de maand december is het gemiddelde voor het betreffende jaar. Deze waarde kan eventueel worden gebruikt als planwaarde voor het volgende jaar (bij ongewijzigd crediteurenbeleid).